Что такое дивиденды и можно ли жить за счет них?

Содержание

Сегодня поговорим о том, что такое дивиденды, кому они выплачиваются и можно ли сделать их своим постоянным доходом.

Что такое дивиденды и как их получить

Дивиденды — небольшая доля прибыли компании, которая распределяется между акционерами. Они выплачиваются из чистой прибыли фирмы, которая остается после уплаты налогов. Вы получаете дивиденды пропорционально доле своих акций или других ценных бумаг.

Например, если вы купили 30% акций компании, то получите 30% всех выплат компании, направленных на дивиденды.

Чтобы получать дивиденды, нужно приобрести акции и быть их владельцем на день фиксации (закрытия) реестра. То есть если вы купили акции уже после фиксации, в ближайшую выплату деньги вы не получите. Для большей выгоды покупать акции стоит заранее — чаще всего цены на них сильно подскакивают после утверждения размера дивидендов.

Покупка акций

Приобрести акции можно на бирже через брокерский счет. Самому можно купить акции банков (акции Сбербанка покупают в Сбербанке и т.д.). Все, что остается после покупки — дождаться срока выплаты дивидендов. От инвестора требуется сообщить свои реквизиты и желаемый способ выплаты. Получать дивиденды можно на карту, расчетный счет, по почте или в кассе эмитента.

Типы

Во многих крупных компаниях (например, БАШНЕФТЬ) есть понятие обыкновенных и привилегированных акций. Привилегированные акционеры в первую очередь получают свои дивиденды, также они максимально защищены в случае банкротства компании. Дело в том, что выплата дивидендов по обыкновенным акциям не контролируется российским законодательством. В соответствии с ним, эти выплаты — не обязанность, а право эмитента. Значит, в какой-то год эмитент может решить не выплачивать дивиденды, например, из-за пошатнувшегося финансового положения. Но дивиденды по привилегированным акциям будут гарантированно выплачены.

Планирование

Перед сделкой нужно учитывать, что может возникнуть дивидендный гэп (дивидендный разрыв). Это резкое падение стоимости ценных бумаг после фиксирования реестра. Во время гэпа можно максимально сэкономить на покупке акций, так как их цена снижается. Важно понимать, что в таком случае покупатель не будет включен в реестр и не получит дивиденды в ближайшую выплату. Учитывайте, что акции крупных компаний быстро восстанавливаются в цене после гэпа.

При планировании бюджета не забывайте о налоге на дивиденды. Если вы приобрели акции самостоятельно, напрямую у эмитента, он уплачивает налог до перечисления вам средств. Если акции были приобретены через брокера, вашим налоговым агентом будет он. Стандартный размер НДФЛ для резидентов — 13% от дохода.

Процесс выплат

Выплаты происходят поэтапно:

1. Эмитент (компания, госорган или физическое лицо, выпускающее ценные бумаги) определяет объем и дату выплаты дивидендов. Большинство эмитентов выплачивает дивиденды дважды в год, в фиксированную дату.
2. Фиксируется реестр тех, кто получит свои дивиденды в ближайшую выплату. Те, кто не успел попасть в реестр, получают выплату только в следующий период. Чтобы наверняка успеть попасть в реестр, покупать акции нужно не менее чем за четыре дня до фиксации.
3. Через непродолжительное время (до 60 дней после фиксации реестра) акционеры получают выплаты. В крупных компаниях (у которых, как правило, большая сумма выплат дивидендов) время выплаты акционерам может быть разным. Это зависит от типа акций.

Почему дивиденды могут не выплатить

Если вы серьезно подошли к выбору эмитента и знаете, что выплата дивидендов происходит регулярно, риск невыплаты стремится к нулю. Но нужно понимать, что дивидендная политика эмитента может меняться. Если компания снизила процент выплат или перестала выплачивать дивиденды, это не значит, что она в кризисе.

Часто компании приостанавливают выплаты, когда максимально вкладываются в развитие. Также дивиденды не выплачиваются в молодых компаниях, доход которых уходит на вклад в перспективные проекты.

Но не всегда отказ от выплат дивидендов — знак роста и развития компании. Причины могут быть негативными:

1. Учредители не полностью оплатили уставный капитал.
2. Акционерное общество убыточно.
3. Компания признана банкротом.

Самая обидная причина невыплаты дивидендов — невнимательность акционера, который передал неправильные платежные реквизиты.

Как жить на дивиденды

Итак, жить на дивиденды можно. Разберемся, как правильно все спланировать.

Определите желаемый доход

В первую очередь, дивиденды по акциям — долгосрочная перспектива постоянного пассивного дохода. Недостаточно один раз вложиться в акции и жить на доход с них всю жизнь. Для начала нужно рассчитать, какая сумма нужна конкретно вам в месяц.

Допустим, для комфортной жизни вам нужно 60 тысяч рублей в месяц. В год выходит 720 тысяч рублей. Теперь рассчитаем, на какую сумму нужно купить акции, чтобы получать 720 тысяч рублей дивидендов в год.

Сравните опции

Довольно высокий уровень выплат на данный момент у Сбербанка: 10,2% от стоимости акций. Есть и более высокие ставки, но при сравнении важно помнить: чем выше процент, тем выше риск. Остерегайтесь компаний с неустойчивыми показателями — именно они чаще всего заманивают инвесторов завышенными процентными ставками.

В примере со Сбербанком желанные 720 тысяч в год вы получите, если купите акции примерно на 7 миллионов рублей. Мало кто может позволить себе потратить за раз такую сумму на акции, но давайте разбираться дальше.

Распределяйте бюджет

Формирование крупного пассивного дохода — длительный процесс. Сроки вложения в акции должны составлять несколько лет, и чем больше, тем лучше. Максимально сэкономить на покупке можно во время дивидендного гэпа. Покупать акции стоит у нескольких компаний, чтобы в случае невыплаты дивидендов одной из них вы не лишились значительной части своего дохода.

Реинвестируйте

Вернемся к пяти миллионам, которые нужны для получения заветных 60 тысяч в месяц. Конечно, за один раз выплатить такую сумму не выйдет, но можно постепенно докупать акции. Первые доходы с акций можно реинвестировать, то есть вложить их целиком или частично в покупку новых ценных бумаг — в результате увеличится дивидендный доход.

Следите за рынком

Не стоит забывать о том, что суммы выплат дивидендов меняются. При покупке акций тщательно изучите историю выплат. Некоторые компании ежегодно увеличивают или уменьшают дивиденды.

Придерживайтесь стратегии

С ростом мировой экономики растут и компании, и, как следствие, растут и выплачиваемые ими дивиденды. Поэтому некоторые инвесторы скупают акции молодых, но перспективных компаний, рассчитывая на рост доходности по дивидендам в будущем.

Другие же, как известная трейдер Ингеборга Моотц, инвестируют только в банковскую сферу. Женщина заинтересовалась финансами лишь в 75 лет, и за несколько лет увеличила свое состояние на миллион евро. Перед покупкой акции она проводит детальный анализ акций эмитента, следит за их стоимостью за 12 месяцев.

Инвестировать в устоявшиеся компании рекомендовала и Джеральдин Вайс, успешный инвестор и автор книги «Дивиденды не лгут». По ее словам, сократить путь к желанному пассивному доходу можно, если покупать акций наиболее прогрессивных и устойчивых корпораций. Выплата их дивидендов должна быть стабильной не менее 25 лет, в обращении должно быть не менее пяти миллионов акций.

В целом, покупка акций проверенных компаний — достаточно простой вклад в будущий пассивный доход. Возможно, сразу выйти на желаемый ежемесячный доход не получится. Опыт инвесторов, о которых мы рассказали, показывает: успехов можно добиться за несколько лет упорной работы, анализа рынка и реинвестирования.

Подписывайтесь на наш телеграм-канал

В нем всегда актуальные статьи, обучающие уроки, прямые эфиры и инвестиционные идеи. Будьте в тренде!