Дивидендный портфель: как платят дивиденды компании ТОП-10

Дивидендный портфель — это набор акций компаний, стабильно выплачивающих дивиденды. Такой портфель создается для получения регулярного дохода и идеально подходит для долгосрочных инвесторов, желающих получать пассивный доход. Компании, выплачивающие дивиденды, обычно более устойчивы к кризисам, что делает их привлекательными для тех, кто ищет финансовую стабильность.

Для управления дивидендным портфелем, важно понимать период обновления дивидендов , а именно, какие компании, сколько и когда выплачивают. Многие компании из ТОП-10 России выплачивают дивиденды дважды в год, а некоторые придерживаются строгой ежегодной схемы. Рассмотрим подробнее компании, их дивидендные выплаты и ключевые особенности.

Лукойл

Лукойл — одна из самых стабильных компаний, которая воспринимается инвесторами как квазиоблигация с дивидендными выплатами вместо купонов. Даже несмотря на санкции и уход ключевого акционера Алекперова, компания продолжила регулярные выплаты. Лукойл выплачивает 100% свободного денежного потока по МСФО, что позволяет ей сохранять дивидендную стабильность даже в сложные времена.

Основные особенности:
Выплата дважды в год: годовые и промежуточные.
Пример: в 2022 году компания выплатила дивиденды по нераспределенной прибыли 2021 года «прямо под елочку».

МТС

МТС тоже стабильно воспринимается как дивидендная бумага. Компания придерживается политики выплат дважды в год. Чаще всего дивиденды выплачиваются летом, что делает акции МТС привлекательными для долгосрочных инвесторов.

Основные особенности:
Придерживается дивидендной политики 28 рублей на акцию, стремясь к ежегодным увеличениям выплат.
Выплаты происходят чаще в июне и октябре.
Период
Сумма (руб)
Дата
2022 год
34,29
29.06.2023
2021 год
33,85
12.07.2022
2020 год
26,51
08.07.2021

Сбербанк

Сбербанк — одна из крупнейших финансовых организаций России, и в последние годы дивиденды стали важной частью дохода акционеров. Компания выплачивает дивиденды один раз в год, следуя своей стратегии выплат 50% от прибыли по МСФО, при условии сохранения уровня достаточности капитала не менее 13,3%.
Основные особенности:
Дивиденды выплачиваются один раз в год, целевой уровень — 50% от прибыли.
В 2022 году компания пропустила выплаты из-за экономической ситуации, но в 2023 возобновила.
Период
Сумма (руб)
Дата
2022 год
25
11.05.2023
2020 год
18,7
12.05.2021

Газпром

От Газпрома традиционно ожидают щедрых дивидендов, но стабильность выплат компании может вызывать вопросы. Компания постепенно увеличивает долю дивидендов от чистой прибыли с 30% до целевых 50%, однако в зависимости от конъюнктуры рынка выплаты могут задерживаться или отменяться.

Основные особенности:
Целевой уровень выплат — 50% от скорректированной чистой прибыли.
В 2022 году компания возобновила выплаты, которые были отложены.
Период
Сумма (руб)
Дата
II кв. 2020
51,03
11.10.2022
2020 год
12,55
15.07.2021

ВТБ

ВТБ редко радует своих акционеров дивидендами, и в основном выплаты небольшие. Несмотря на потенциал, банк выплачивает только 25% от консолидированной чистой прибыли, что делает его менее привлекательным для дивидендных инвесторов.

Основные особенности:
Выплаты нерегулярны и скромны.
Целевой уровень — 25% от прибыли по МСФО.
Период
Сумма (руб)
Дата
2020 год
0,0014
22.06.2021

Роснефть

Роснефть демонстрирует стабильные дивидендные выплаты дважды в год, что делает её привлекательной для долгосрочных инвесторов. Выплаты по итогам кварталов и года обычно происходят в январе и летом.

Основные особенности:
Выплата два раза в год, целевой уровень — 50% от прибыли по МСФО.
Реальные выплаты регулярно превышают ожидания.
Период
Сумма (руб)
Дата
3 кв. 2023
30,77
11.01.2024
4 кв. 2022
17,97
11.07.2023

Магнит

Магнит нечасто выплачивает дивиденды, однако, когда это происходит, суммы оказываются достаточно крупными. Компания предпочитает опираться на финансовые показатели по РСБУ, а не МСФО.

Основные особенности:
Выплаты редко, но высокие.
Ограничения на дивиденды, чтобы не прибегать к заимствованиям.
Период
Сумма (руб)
Дата
2022 год
41,213
11.01.2024

Мосбиржа

Мосбиржа выплачивает дивиденды на уровне не менее 50% чистой прибыли, однако сроки и регулярность могут варьироваться. В зависимости от финансовых результатов компания выплачивает либо полные годовые, либо промежуточные дивиденды.

Основные особенности:
Минимальная доля прибыли, направляемая на дивиденды, составляет 50%.
Проблемы с регулярностью выплат.
Период
Сумма (руб)
Дата
2022 год
4,84
16.06.2023

Транснефть

Транснефть, одна из информационно закрытых компаний, стабильно выплачивает дивиденды один раз в год, причем расчёт дивидендов зависит от её долговых коэффициентов.

Основные особенности:
Дивиденды варьируются в зависимости от уровня долга.
Выплаты происходят раз в год, но с высокой степенью регулярности.
Период
Сумма (руб)
Дата
2022 год
16 665
20.07.2023

Сургутнефтегаз

Сургутнефтегаз — одна из наиболее закрытых компаний, однако её щедрые выплаты по привилегированным акциям делают её привлекательной для дивидендных инвесторов. Компания располагает значительной ликвидностью, что позволяет ей сохранять стабильность в выплатах.

Основные особенности:
Выплаты по префам составляют 25% от уставного капитала.
Компания регулярно выплачивает дивиденды.
Период
Сумма (руб)
Дата
АО 2022 год
0,08
20.07.2023
АП 2022 год
4,73
20.07.2023

Итог
Рассматривая дивидендные выплаты компаний ТОП-10, можно заметить определенные закономерности по датам и характеру выплат. Важно помнить, что дивидендная политика может изменяться как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения. Инвесторам стоит внимательно следить за этими изменениями, чтобы максимально эффективно управлять своими вложениями.

Что касается дивидендной стратегии — это отличный выбор для тех, кто хочет получать стабильный доход и минимизировать риски.

Однако важно помнить, что инвестиционные стратегии могут быть разными.

Помимо дивидендного подхода, существуют стратегии роста капитала, хеджирования рисков с использованием опционов и сбалансированные портфели, которые комбинируют различные типы активов для максимизации доходности.

Выбор стратегии зависит от ваших целей, времени на инвестиции и готовности к риску. Комбинируя разные подходы, вы сможете создать портфель, оптимально отвечающий вашим финансовым задачам.