Опционы: как вместо +3% зарабатывать +300% со сделки

Если ты новичок в инвестициях, то эту статью можешь прочитать только для общего развития. Потому что опционы — это гоночный болид в мире машин. Едет быстрее всех, но чтобы приехать к финишу и не разбиться, нужно много опыта и знаний.

А если акции и фьючерсы для тебя уже слишком скучно, и 3% со сделки уже «не вставляют» то пора пробовать опционы. Потому что опционами торгуют настоящие профи.

Записаться на практикум по опционам> 

1. Что такое опцион (максимально простое объяснение)

Опцион — это договор, который даёт право, но не обязанность, купить или продать какой-то актив (например, акции) по фиксированной цене в будущем.

Простой пример с телефоном:

•  Представьте, что друг может продать вам телефон через месяц за 10 000 рублей.
• Чтобы «забронировать» эту цену и иметь право купить телефон ровно за 10 000, вы платите ему 500 рублей.
• Если через месяц такой же телефон на рынке стоит уже 12 000, вы воспользуетесь своим правом и сэкономите 2 000. В процентах это примерно +20% выгоды на разнице (2 000 от 10 000).
• Если же телефон наоборот подешевеет до 9 000, вы можете не покупать его у друга за 10 000 (то есть отказаться). Ваш потерянный максимум — те самые 500 рублей, которые вы заплатили за «бронь».

Ключевая идея

С акциями или фьючерсами вы обязаны покупать или продавать по соглашению, а с опционом — только если вам это выгодно.

«Входной билет» (премия) в опцион стоит дешевле, чем покупка акций целиком. Зато потенциальная прибыль при сильном движении цены может быть очень высокой (иногда свыше +300% на вложенную премию).

2. Отличия от акций и фьючерсов

Акции:

Вы покупаете долю компании. Заработок идёт за счёт роста курса акций или дивидендов. Требуется больше денег для покупки (100 акций могут стоить десятки или даже сотни тысяч рублей). Тут всё понятно.

Фьючерсы:

Обязательный контракт купить/продать актив в будущем. Если рынок пошёл против вас, вы обязаны исполнять контракт или нести дополнительные расходы.
Риски более жёсткие, чем у опционов.

Опционы:

• Можете отказаться от сделки, если рынок пошёл против. Теряете только премию (стоимость опциона)
• Потенциальная прибыль может быть очень большой по отношению к премии (бывает 50–100% и даже больше)
• Контролируете свой максимум убытка (это плата за опцион)

Опционы — это уникальный инструмент на бирже! Только здесь можно получать вот такую доходность:

Результаты участника закрытого клуба TrendClub

3. Три способа заработать на опционах

Рассмотрим три основных сценария заработка на опционах. Они сильно отличаются — и в этом ещё одно проявление уникальности опционов!

Опционы — это не только про быстрый и большой процент на движении цены. Это ещё и способ инвестировать более спокойно или получать дополнительный доход к акциям, которые уже есть в вашем портфеле. В долгосрочных стратегиях вы можете сочетать покупку акций и продажу опционов, чтобы регулярно зарабатывать дополнительные премии. Другими словами, опционы помогают как в спекуляции, так и в классических инвестициях.

3.1 «Дивиденды» (регулярный доход от продажи опционов)

Если у вас уже есть акции, вы можете зарабатывать на них дополнительный доход, продавая опционы колл (право кому-то купить у вас эти акции). Это похоже на «сдачу в аренду» вашей бумаги.

Как это работает:

1. Допустим, у вас 100 акций компании, каждая сейчас стоит 1 000 рублей.
   Вы продаёте опцион колл со страйком 1 100 рублей и получаете за это премию, например, 2 000 рублей.
2. Если за срок опциона цена не поднимается выше 1 100, опцион «сгорает». Вы оставляете себе и акции, и 2 000 рублей.
3. Если цена поднялась выше 1 100, вас могут «заставить» продать акции по 1 100. Но премия 2 000 рублей остаётся у вас.

Сколько можно заработать в процентах

Когда вы продаёте опцион колл на уже имеющиеся у вас акции, вы получаете премию. Например, если акция сейчас стоит 1 000 рублей, то за короткий опцион (на несколько недель) вы можете получить в районе 10–30 рублей за каждую акцию. Это примерно 1–3% от её текущей цены. Если проводить такие сделки регулярно в течение года, суммарная добавка к доходу может выйти на уровень 10–15% годовых, помимо обычного роста и дивидендов. Реальная цифра зависит от волатильности и сроков опционов.

3.2 Снижение стопов (страховка от больших потерь)

Обычно, чтобы ограничить убыток по акции, инвесторы и трейдеры ставят стоп-лосс. Но на резко волатильном рынке цена может «проскочить» стоп, и потери будут больше.

Опцион «пут» даёт право продать вашу акцию по фиксированной цене.

К примеру, вы держите акцию по 1 000 рублей и боитесь падения. Покупаете опцион пут (скажем, за 50 рублей), который разрешает «защититься» на уровне 950. Если акция упадёт до 800, вы всё равно можете продать по 950, сэкономив 150 рублей на акцию.

В процентах это значит, что вы «защитили» почти 15% (150 из 1 000), а заплатили за страховку всего 5% (50 рублей из 1 000).

Опцион «колл» страхует вас, когда вы торгуете «в короткую». Если цена пойдёт против вас (выше), вы сможете купить базовый актив по заранее оговорённой цене, а не по сильно выросшей.

Таким образом, опцион может сработать как «умная замена стоп-лосса», которая стопроцентно выполнится, ведь вы в любом случае имеете право зафиксировать нужную цену.

3.3 Заработок на направленном движении (росте или падении)

Самая очевидная идея: вы ожидаете рост акций или всего рынка — покупаете колл-опцион. Если ожидаете падение — покупаете пут. Если рынок действительно делает резкое движение в вашу пользу, опцион может вырасти в цене на десятки или даже сотни процентов.

Простой пример:

• Цена акций — 500 рублей. Вы уверены, что скоро они поднимутся до 550–600.
  Покупаете колл-опцион за 1 000 рублей (премия).
• Через время акции действительно доходят до 600 рублей, а опцион дорожает, например, до 2 500. Вы продаёте опцион и получаете 1 500 рублей прибыли.
• В процентах это 150% прироста к вашей вложенной премии (1 500 / 1 000). Если бы вы купили сами акции, то рост был бы с 500 до 600 (то есть около +20%).

Разница заметна!

Если рынок ошибся и цена пошла в другую сторону, ваш убыток ограничен уплаченной премией (1 000 рублей). То есть минус 100%, но без дальнейших рисков.

Хотите узнать больше об опционах и начать зарабатывать?

Запишитесь на бесплатное занятие по опционам! Кирилл Манов и Николай Водолазский покажут вам как работают стратегии, а также совершат несколько сделок, которые вы сможете повторить вместе с ним в прямом эфире!

Записаться на бесплатное занятие по опционам >

Телеграм-канал по обучению опционам>