3 причины, почему нельзя покупать акции на коррекции

Когда инвесторы покупают акции?

Новички говорят так: «Акции за год выросли на 100%, если я сейчас куплю, то в будущем заработаю 100%». И покупают на самой вершине. 90% таких покупок заканчиваются убытками, потому именно после того, как вы купили — акции начинают падать в цене.

Опытные же говорят так: «Я буду покупать акции на коррекции, чтобы уменьшить риски и увеличить прибыль». А что такое коррекция не знают даже большинство опытных инвесторов.

Коррекция — это падение стоимости акции на 5%-10%, в редких случаях до 20%. Если цена падает более чем на 15%-20%, то это уже не коррекция, а падающий тренд. Такая покупка может оказаться ловушкой для любого инвестора.

Прежде чем говорить о коррекции, важно запомнить правило, что мы всегда покупаем акции только на растущем тренде. Но не на вершине цены, а на коррекции. Давайте разберем пример растущего тренда и правильной коррекции:

Amazon

Здесь акции падают на 6%-16%. Каждый раз после такой
коррекции продолжался рост.

А вот пример, когда акции пробивали отметку 20% падения, что было
дальше? Смотрите скрин ниже:

Amazon [2]

Это пример той же компании Amazon, но спустя какое-то время. На картинке я провел черную линию — это коррекция на 20%.
Когда цена оказалась ниже, то было падение аж на 36% от вершины рынка.

Но самое страшное здесь не это падение, а время, на которое мы заморозили свои деньги.

Посмотрите на фиолетовые стрелки. Если бы вы купили после коррекции в 20% и ждали, когда акции снова выйдут в плюс, то это был период с ноября 2018 года по май 2019 год, около 7 месяцев. Большинство инвесторов такой сценарий не любит, когда у тебя идет -20% полгода, а компания вроде бы хорошая.

Похожий пример в 2018 году с акциями Сбера. Тоже после пробития коррекции 20% было сильное падение на 40,7%. Упали они в июне 2018 г., а выросли в январе 2021 г., то есть полтора года были бы в минусе более чем на 20%. Смотрите скрин ниже.

Сбер

А вот пример акций Сбера прямо сейчас. В ноябре 2021 года мы пробили коррекцию 20% (черная линия на графике) и было максимальное падение на 35,6% в прошлую пятницу.

Сбер [2]

Какой из этого вывод?

После коррекции более чем на 20%, акции переходят в стадию падающего тренда, а наша задача покупать только на растущем тренде, если не хотим сидеть в минусе и
замораживать свои деньги на год и более.

Почему же я написал в заголовке, что НЕЛЬЗЯ покупать на коррекции? Для того, чтобы мы научились отличать коррекцию от падающего тренда. Ведь наша задача покупать только на растущем тренде и на коррекции.

На нашем курсе «Биржевые инвестиции» мы подробно расскажем, как отличить
коррекцию от падающего тренда своевременно, а не по факту. А также мы показываем, как понять, до какого момента дойдет коррекция. Ведь коррекция может быть 5%, а может быть 16%. И как понять, в какой именно момент нужно покупать — об этом мы тоже говорим на курсе «Биржевые инвестиции».

Теперь перейдем к главному.

3 причины, по которым НЕЛЬЗЯ покупать на коррекции.

Причина №1.

У компании начались проблемы. Проблемами могут быть: плохая отчетность, смена
руководства, потеря доли рынка (основных клиентов), увеличение долгов или
политическое давление, как это происходит с китайскими компаниями (например, Alibaba).

Если у компании начинаются проблемы и акции падают более чем на 10%, то это звоночек для инвестора! Другими словами выяснить, какие у «коррекцию» причины. Если у компании проблемы, то это не возможность, а риск. Возможность появится чуть позже, когда акции упадут на 30%-50%. Но и здесь главное понимать, что компания не переходит в стадию банкротства, а временно переживает трудности. В таком случае появляется перспектива для инвестиций. Пример тому акции Alibaba и Buidu.

Причина №2

Переливание денег из одной отрасли в другую или из одних активов в другие. Например, сейчас в России поднимают процентную ставку, чтобы замедлить темпы роста инфляции, а это значит, что со временем более надежные инструменты, такие как облигации, будут давать высокую доходность почти со 100% гарантией. И конечно, большая часть российских акций начнет падать, потому что крупные инвесторы просто будут их продавать, чтобы купить более надежные активы.

Причина №3

Экономические циклы. Можно сказать, что экономический цикл — это совокупность
первой и второй причины. Что же это такое? Если коротко, то это фазы или стадии,
которые переживает рынок/экономика/компании. К сожалению или счастью, но не бывает постоянно растущей экономики, а значит и акции всегда не могут расти. В экономических циклах завязано большое количество понятий, но самое главное — рост производства.

Ведь, если производство не растет, а население увеличивается, то в экономике будет застой. Поэтому в США было принято решение поддержать экономику путем «печатания денег».

Вот пример, как выглядит экономический цикл:

Основными индикаторами, на которые стоит смотреть, чтобы понять, в каком именно состоянии мы находимся — это облигации, акции, товары и эмоции. Самый, пожалуй, простой — это эмоции. Его можно определить через индекс страха (VIX) или объемы на графике (горизонтальные и вертикальные). Конечно, нет четкого правила, как и что влияет на экономический цикл, но вот деньги и эмоции точно влияют, а остальное можно подстраивать, как удобно.

Когда лучше покупать или продавать?

Я лично активно наблюдаю за облигациями и товарами. Именно эти два индикатора
помогают мне понять, когда лучше покупать или продавать акции. Сейчас приведу пример.

Если доходность по облигациям растет и цены на товары (нефть, газ, пшеница, алюминий, медь, мясо) растут, то для меня это признак того, что акции будут падать.

Почему?

Первое. У компаний возможно начались проблемы по долговым обязательствам. А это значит, что их прибыль может начать сокращаться и это в будущем приведет к падению стоимости акций.

Второе. Дорогие товары заставят компании поднимать цены на продукцию. И в какой-то момент люди перестанут покупать, потому что закончаться деньги. А если перестанут покупать, то выручка и прибыль компании будут падать, а это может повлечь к сокращению рабочих мест. Если люди останутся без работы, то первым делом они будут продавать купленные акции, чтобы просто выжить. Да и плохая отчетность тоже заставит инвесторов сбросить часть акций, что приведет к падению.

Больше таких интересных примеров, как заранее понять, будут акции расти или нет — мы расскажем Вам на нашем новом курсе «Биржевые инвестиции». Самими первыми о нём узнают подписчики нашего telegram-канала по инвестициям (подпишитесь и Вы!) Но самое интересное, мы расскажем, какие именно секторы и акции должны расти в ближайшие 1-3 года.