Читаем японские свечи, или Основа основ технического анализа

Понимание того, как работают японские свечи в трейдинге, — это один из базовых моментов, которые должен освоить новичок биржевой торговли. В этом материале разберём психологию свечей, их виды и основные модели.

Как устроена свеча и что она показывает

Японские свечи — это технический инструмент для отображения минимальных и максимальных значений цены в рамках заданного временного промежутка. Для трейдера это чрезвычайно полезный инструмент, поскольку позволяет просматривать и анализировать большое количество рыночных данных в удобном формате.

Свеча формируется на основе следующих вводных:

1. Цена открытия.
2. Максимум, до которого доходила цена в выбранном таймфрейме.
3. Минимум, до которого доходила цена.
4. Цена закрытия.

На графиках чаще всего используют зеленый (бычий) или красный (медвежий) цвет для окрашивания свечи.

Закрашенная область — это тело свечи, которое начинается и завершается на цене открытия и закрытия, а верхние и нижние отрезки — это хвосты (фитили), отображающие цену максимума и минимума. Каждая свеча — это отображает рыночную информацию за выбранный вами таймфрейм. Например, на часовом графике, свечи открываются и закрываются каждый час.

Японские свечи отличаются от простых гистограмм тем, что отображают больше информации, и при этом их легко читать.

Бычья свеча формируется, когда цена закрытия выше, чем цена открытия, а медвежья свеча имеет противоположное значение. Свечи могут самых разнообразных форм: от длинного тела без фитилей до почти незаметного тела с длинными фитилями.

Крайняя точка верхнего фитиля показывает максимум сессии и наоборот. Чем больше расстояние между максимумом и минимумом, тем большая волатильность была на данном промежутке.

Как читать японские свечи на графике

По свечам трейдеры могут быстро оценить состояние рынка. Основываясь на их форме и комбинациях, можно определить текущее направление тренда и вероятность разворота.

На графике выше цена на фьючерс РТС. В конце мы видим серию длинных красных свечей. Можно сделать вывод, что они достаточно сильны, т.к. минимумы расположены близко к цене закрытия, да и хвосты в целом не очень длинные. Это означает, что медведи сейчас контролируют поведение цены, а быки сильно этому не сопротивляются.

В данном случае мы видим выраженный нисходящий тренд, который характеризуется серией всё более низких минимумов, что говорит о большом преобладании продавцов. С другой стороны, длинные зелёные свечи являются признаком сильного давления со стороны покупателей.

Именно отношения между отдельными свечами создают модели, которые помогают трейдерам предсказывать будущие изменения цен.

Виды японских свечей

По длине теней

Длина теней характеризует силу рыночных колебаний на таймфрейме. Если свеча имеет длинные тени, это означает, что в течение торговой сессии имела место высокая волатильность. Если тени короткие, значит рынок был стабилен.

• Длинная верхняя тень и короткая нижняя — быки были более активны в течение сессии, но не смогли удержать контроль, и медведям удалось потянуть цену ниже.
• Длинная нижняя тень и короткая верхняя — на рынке доминировали медведи, но быки были сильнее к концу сессии и подтолкнули цену вверх.

«Доджи»

Свеча «Доджи» — это свеча с очень маленьким телом, а это значит, что цены открытия и закрытия были примерно на одном уровне. Обычно для неё характерны длинные тени. «Доджи» всегда является признаком неуверенности трейдеров.

Эта свеча сама по себе не дает сильных сигналов и считается «нейтральной». Однако она может быть частью надёжного паттерна. Если «Доджи» следует за серией бычьих свечей, это означает, что покупатели выдохлись, и вскоре может произойти разворот тренда. Если такая свеча появляется после нескольких медвежьих свечей, это признак слабости продавцов и возможного разворота вверх.

При этом свеча «Доджи» бывает четырех типов:

• Длинноногий «Доджи». У неё длинные тени почти одинаковой длины. Этот тип отражает большую нерешительность инвесторов.
• «Стрекоза». Это сильная свеча бычьего разворота, которая появляется в конце медвежьего тренда. Имеет длинную нижнюю тень.
• «Надгробие». В отличие от «Дожи-стрекозы», возникает в конце бычьего тренда. Свеча имеет длинную верхнюю тень.
• «Доджи 4-х цен». Это крайне редкая свеча с телом в виде отрезка и отсутствующими тенями. Говорит о полнейшей неопределённости.

«Волчок»

У этой свечи такие же длинные тени, как у «Доджи», но уже имеется видимое тело. «Волчки» также отражают неопределенность рынка, но указывают на большую активность продавцов и покупателей, которые пока в равном противостоянии.

Если «Волчок» следует за бычьими свечами, это признак возможного разворота вниз. Если он появляется после медвежьих свечей, можно ожидать разворот вверх.

«Марубозу»

Эта свеча не имеет верхней или нижней тени. Когда цена открытия равна минимальной, а цена закрытия равна максимальной сумме, это бычья «Марубозу». И наоборот, если цена открытия такая же, как максимальная цена, а цена закрытия совпадает с минимальной, это медвежья «Марубозу». Наличие такой свечи на графике говорит об уверенном доминировании продавцов или покупателей.

Основные модели японских свечей

Молот. Это паттерн бычьего разворота (1 свеча), который формируется после снижения цены.

Как распознать:

• Практически отсутствует верхняя тень.
• Цена закрывается в верхней четверти диапазона.
• Нижняя тень примерно в 2-3 раза длиннее тела.

Когда рынок открывается, продавцы берут на себя инициативу и толкают цену вниз. В кульминационный момент продаж вмешалось огромное покупательское давление, подтолкнувшее цену вверх. Давление быков было настолько сильно, что цена закрытия выше цены открытия.

Модель бычьего поглощения. Это 2-свечная модель бычьего разворота, которая формируется после снижения цены.

Как распознать:

• Первая свеча имеет медвежье закрытие.
• Тело второй свечи полностью «поглощает» тело первой свечи (без учета тени).
• Вторую свечу закрывают быки.

На первой свече продавцы контролируют ситуацию, но на второй возникло сильное покупательское давление, и цена закрылась выше максимума предыдущей свечи. По сути, паттерн бычьего поглощения говорит, что покупатели превзошли продавцов и теперь контролируют рынок.

Просвет в облаках. Это разворотный 2-свечной паттерн, который формируется после снижения цены. В отличие от паттерна бычьего поглощения, который закрывается выше предыдущего открытия, этот закрывается в теле предыдущей свечи.

Как распознать:

• Первая свеча имеет медвежье закрытие.
• Тело второй свечи закрывается выше середины первой свечи.
• Вторую свечу закрывают покупатели.

На первой свече продавцы контролируют ситуацию, поскольку они закрылись ниже за таймфрейм. На второй свече появилось покупательское давление, и закрытие произошло выше (более 50 % тела предыдущей свечи), что говорит о значительно возросшей активности быков.

Нижний «Пинцет». Это разворотный паттерн (две свечи), который появляется после снижения цены.

Как распознать:

• Первая свеча показывает отказ от более низких цен.
• Вторая свеча повторно тестирует минимум предыдущей свечи и закрывается выше.

На первой свече продавцы вели цену вниз и столкнулись с сильным сопротивлением покупателей. На второй свече продавцы снова попытались толкнуть цену ниже, но потерпели неудачу и, наконец, были окончательно подавлены покупателями. Таким образом «Нижний пинцет» говорит о том, что рынок уже с трудом торгуется ниже и, вероятно, пойдет вверх.

Утренняя звезда. Это паттерн бычьего разворота (3 свечи), который формируется после нисходящего тренда.

Как распознать:

• Первую свечу закрывают медведи.
• Вторая свеча имеет минимальный диапазон открытия/закрытия.
• Третья свеча закрывается выше середины первой.

На первой свече рынок под контролем медведей, поскольку цена закрывается ниже. На второй свече наблюдается неопределённость, т.к. активность продавцов и покупателей на одном уровне. На третьей свече видно, что быки одержали вверх, и цена закрылась выше.

Таким образом, «Утренняя звезда» сообщает вам, что продавцы устали, а покупатели сразу взяли ситуацию под контроль.

Падающая звезда. Это медвежий разворотный паттерн (1 свеча), который формируется после роста цены.

Как распознать:

• Практически нет нижней тени.
• Цена закрывается в нижней четверти диапазона
• Верхняя тень примерно в 2-3 раза длиннее тела.

Когда рынок открывается, покупатели берут на себя инициативу и подталкивают цену выше. В кульминационный момент покупок вмешались продавцы с настолько сильным давлением, что цена закрылась ниже.

Модель медвежьего поглощения. Это 2-свечная медвежья разворотная свечная модель, которая формируется после роста цены.

Как распознать:

• Первую свечу закрывают быки.
• Тело второй свечи полностью «поглощает» тело первой свечи (без учета тени).
• Вторую свечу закрывают медведи.

На первой свече покупатели контролируют ситуацию, но на второй возникло сильное давление со стороны продавцов, и цена закрылась ниже минимума предыдущей свечи, что говорит о перехвате инициативы медведями.

По сути, модель медвежьего поглощения говорит вам, что продавцы переиграли покупателей и теперь контролируют ситуацию.

Рекомендуем: Обзор основных паттернов в трейдинге

Завеса из тёмных облаков. Это разворотный свечной паттерн (2 свечи), который формируется после роста цены.

В отличие от паттерна медвежьего поглощения, который закрывается ниже уровня предыдущего открытия, «Завеса» закрывается внутри тела предыдущей свечи.

Вот как это распознать:

• Первую свечу закрывают быки.
• Тело второй свечи закрывается ниже середины первой.
• Вторую свечу закрывают медведи.

На первой свече покупатели контролируют ситуацию, поскольку они закрылись выше за период. На второй появилось давление продавцов и они смогли закрыть свечу в свою пользу.

Верхний пинцет. Это модель разворотной свечи, которая возникает после роста цены.

Как распознать:

• Первая свеча показывает отказ от дальнейшего роста цен.
• Вторая повторно тестирует максимум предыдущей свечи и закрывается ниже.

На первой свече покупатели подтолкнули цену вверх и столкнулись с сильным давлением продавцов. На второй покупатели снова попытались толкать цену в верх, но потерпели неудачу и были окончательно подавлены активностью продавцов.

Вечерняя звезда. Это медвежий разворотный свечной паттерн (3 свечи), который формируется после роста цены.

Как распознать:

• Первую свечу закрывают быки.
• Вторая свеча имеет маленький диапазон.
• Третья свеча закрывается значительно ниже.

На первой свече покупатели всё ещё контролируют цену, но уже на второй сталкиваются с равносильным сопротивлением продавцов. По третьей понятно, что последние одержали победу.

Что делать после того, как освоил свечи

Японские свечи — достаточно простой инструмент для самостоятельного изучения, и мы рады, если этот материал помог вам разобраться в основах. Уверены, что свечной график теперь стало намного понятнее читать.

Для дальнейшего уверенного становления в биржевой торговле наша команда рекомендует курс бесплатный «Быстрый старт в трейдинге». Всего за 3 дня обучения вы получите структурированную информацию о первых шагах в профессии трейдера, а самое главное — практические навыки, которые позволят делать осмысленные сделки на бирже.

Обучение проводит Артём Сребный, основатель TrendUp, который имеет 8-летний опыт торговли. В рамках курса вы научитесь определять выгодные точки сделок, определять признаки зарождения тренда, искать сделки крупного игрока и многое другое.

Желаем успехов в трейдинге!