Как стать держателем облигаций в 2022 году и получать доход

Подготовили доступный гайд о том, как купить облигации физическому лицу в России: где это можно сделать и есть ли выгода по сравнению со вкладом.

Что такое облигации простыми словами

Представьте, что ваш друг открывает бизнес, но для быстрого старта у него не хватает 200 000 руб. Он просит у вас эту сумму в долг и обещает вернуть через год с процентами, т.к. уверен в успешности своего дела. При этом проценты он готов выплачивать в течение года до того, как вернёт основной долг. Для надёжности вы задокументировали все моменты, и у вас на руках осталась бумага, где прописан график выплаты процентов и обязанность вашего друга вернуть основной долг в установленный срок.

Собственно, по схожему принципу работают облигации. Но в этом случае вы даёте в долг государству или компаниям.

Облигация — разновидность ценной бумаги в виде обязательства заёмщика вернуть деньги кредитору к определённому сроку и выплачивать проценты согласно графику.

В данном случае вы, покупая облигацию, становитесь кредитором, а эмитент (кто выпускает облигации) выступает в роли заёмщика.

С облигациями связны несколько понятий:

• Дата погашения — крайний срок, когда эмитент должен вернуть долг.
• Номинал — это собственно занимаемая сумма, которая будет вам возвращена к моменту погашения облигации.
• Купон — регулярная выплата (проценты), которую получает владелец облигации до даты погашения. Купоны выплачиваются раз в квартал, полугодие или год. Чаще всего сумма стабильная и прописана в графике выплат, но иногда может быть плавающей и меняться в зависимости от разных факторов.

Не следует путать номинал и текущую стоимость облигации. Номинал — фиксированная сумма, которая будет выплачена к погашению, обычно это 1000 руб. Однако при покупке облигации её биржевая стоимость не всегда равна номиналу. Это зависит от доходности этого выпуска, количества выплаченных купонов и прочих факторов.

Запомнить: почём бы вы ни купили облигацию, к погашению вы получите номинал.

Большое преимущество перед банковским вкладом — возможность в любой момент продать облигацию и сохранить ранее полученные проценты. То есть в этом случае вы передаёте права кредитора другому лицу, которое дальше будет получать купоны и номинал.

Виды облигаций

В зависимости от эмитента различают:

• Государственные облигации. В России это облигации федерального займа (ОФЗ), выпускаемые Минфином для устранения дефицита бюджета. Формально вы даёте в долг государству, причём ваш доход в этом случае не облагается НДФЛ.
• Муниципальные облигации. Эмитентами выступают регионы, города или отдельные госструктуры, и чем крупнее субъект, тем выше доходность. Надёжность тоже высокая, т.к. вы имеете дело с государственными субъектами, но в случае кризисной ситуации в первую очередь будут решаться вопросы страны в целом, а уже потом отдельных регионов.
• Корпоративные облигации. Их выпускают компании с целью финансирования собственных проектов, и чем стабильнее бизнес, тем лучшая надёжность. Специфика в том, что на порядок доходнее облигации у некрупных компаний, но и риски таких инвестиций пропорционально выше.
• Еврооблигации. Номинированы в иностранной валюте.

Помним о рисках

Облигации — биржевой инструмент, и инвестору стоит помнить о вероятности потерять часть вложений. Хотя в случае облигаций риски не такие высокие, если работать с надёжными эмитентами.

1. Продать облигацию не всегда можно по выгодной цене. Её биржевая стоимость колеблется и на фоне негативных новостей может уйти в минус.
2. Вложения в облигации не покрывает страховка, как в случае с банковскими вкладами. Здесь гарантом выступает только эмитент.
3. Любой эмитент может оказаться в ситуации, когда выполнение обязательств по облигациям для него становится невозможным. Это называется дефолт. Иногда он возникает просто, потому что у компании недостаточно средств, а иногда — по техническим причинам.

О «дефолте» по внешнему долгу России в 2022 году

Как купить облигации обычному человеку

Надёжнее всего приобретать ценные бумаги на Московской бирже. Напрямую физическим лицам в РФ торги недоступны, нужен брокер — лицензированная организация, которая выступает посредником между вами и биржей.

Для тех, кому лень читать: нужно выбрать брокера и зарегистрировать у него брокерский счёт, через сайт или приложение брокера купить облигации и дожидаться выплат купонов и номинала.

А теперь подробнее.

Этап I: Выбор брокера

Для покупки облигаций российских эмитентов подойдёт практически любая брокерская организация. Критерии такие:

1. Наличие в списке брокеров на сайте Мосбиржи.
2. Наибольшая клиентская база и высокие обороты по сделкам. Обычно эти данные собирала биржа, но сейчас эта практика приостановлена, поэтому можно обратится к другому актуальному списку, например, на SMART-LAB.
3. Подходящий тариф. Облигации — это тема долгосрочных инвесторов, поэтому нет смысла брать тариф с платой за обслуживание брокерского счёта. Лучше остановиться на вариантах с комиссией за сделки.
4. Удобство пользования. Это не самый важный критерий, но по итогу является определяющим, особенно для новичков. Речь об инструментах, которые предоставляет брокер для торговли: личный кабинет на сайте, приложение, торговый терминал. Здесь только скажем, что вам никто не запрещает открыть несколько брокерских счётов у разных брокеров и на своём опыте понять, с кем работать комфортнее.

Если вас интересуют еврооблигации в иностранной валюте, то добавляется ещё один критерий — брокер должен быть не под санкциями.

Этап II: Регистрация брокерского счёта

Это специальный счёт, как в банке, только у брокерской компании. Именно с него будет производиться покупка облигаций и на него будут начисляться купонные выплаты, номинал и средства от продажи ценных бумаг. Что нужно сделать:

1. Зайти на сайт выбранного брокера или установить приложение.
2. Заполнить анкету с вашими контактами и личными данными, включая паспортные.
3. Отправить заявку и дождаться её одобрения. Обычно это занимает от нескольких минут до одного рабочего дня.
4. Вам придёт уведомление о том, что всё прошло успешно, и будет открыт доступ к личному кабинету инвестора.
5. Пополните счёт любым удобным способом. Если планируете приобретать облигации, то начинать можно с 1000 руб.

Все подробности тут: Как открыть брокерский счёт физическому лицу

Подумайте над открытием индивидуального инвестиционного счёта (ИИС), если планируете держать бумаги более 3-х лет. Подробнее о нём мы говорили в статье по ссылке выше. Главная фишка в том, что он позволяет повысить доходность за счёт налогового вычета или освобождения от уплаты НДФЛ.

Этап III: Покупка облигаций

Теперь у вас есть доступ к торговле на бирже, и можно купить облигации. Предварительно рекомендуем пройти обучение у брокера — это бесплатно и полезно.

Показываем процесс на примере брокера «Тинькофф Инвестиции»:

1. Находясь в личном кабинете, перейдите в раздел «Каталог» и выберите «Облигации».



2. Откроется список доступных бумаг. Используйте инструменты сортировки, чтобы подобрать облигации нужного типа или доходности. Например, чтобы были показаны только ОФЗ, нужно во всплывающем списке выбрать «Государственные бумаги».



3. Кликнув по интересующей бумаге, вы перейдёте на страницу с её подробным описанием. Пролистайте ниже и ознакомьтесь с характеристиками. У «Тинькофф» и многих других брокеров предусмотрен калькулятор доходности.



4. Не забудьте проверить купоны в соответствующей вкладке. Здесь можно посмотреть график и суммы выплат.



5. Если вас всё устраивает, нажмите кнопку «Купить» справа.



6. В следующем окне выберите брокерский счёт, где будут храниться бумаги, а также счёт или карту, откуда будут списаны деньги. Укажите количество лотов и кликните «Купить».

Что за НКД? Это накопленные купонный доход — часть купона, накопившаяся после выплаты предыдущего купона. Вы как покупатель облигации единоразово платите её предыдущему владельцу.

Как заработать на облигациях

Вот из чего складывается доход:

• Купонные выплаты.
• Разница между биржевой стоимостью и номиналом. Вы покупаете облигацию по цене ниже номинала и зарабатываете на разнице, когда долг будет погашен. Например, вы приобрели бумагу за 900 руб и к дате погашения получили номинал 1000 руб, доходность =» 100 руб + купоны.
• Перепродажа облигации при подорожании. В этом случае вы просто зарабатываете на курсовой разнице, не дожидаясь даты погашения.

Альтернативный вариант — приобрести акции биржевого фонда, который инвестирует в облигации. В этом случае у вас не будет необходимости собирать портфель из ценных бумаг, т.к. за вас это сделают аналитики фонда, но и купоны вам выплачивать не будут. Поэтому и заработок будет завесить только от подорожания акций фонда.

Сравниваем доход по облигациям и вкладу

Облигации часто называют альтернативой банковским вкладам. Оба инструмента схожи по доходности и не требуют активных действий инвестора — «вложил деньги и жди».

Предположим у инвестора Пети прямо сейчас есть на руках 500 000 руб. Он хочет инвестировать на 1 год с минимумом рисков. Для этого он решил положить половину суммы на банковский вклад, а на другую купить облигации.

Для вклада он выбрал ВТБ, у которого на момент написания статьи самый прибыльный вклад предусматривает ставку 6,7%. Таким образом, при вложении 250000 руб доход составит 16980,44 руб с учётом капитализации процентов.

Сколько можно заработать на облигациях? В противовес вкладу возьмём ОФЗ 26215 на 12 месяцев с доходностью 7,26 %. Её биржевая стоимость — 998,45руб, на 250000 руб можно купить 241 лот. Таким образом, будет такая доходность к дате погашения:

• Купоны — 25232,7 руб.
• Разница между ценой покупки номиналом — 373,55 руб.
• За вычетом комиссии и НКД, получим доход 17167, 75 руб.

На первый взгляд итоговая разница кажется незначительной, но если учесть, что с каждой выплаты купонов Петя мог докупать ещё по 8 краткосрочных облигаций, то можно выйти вперёд ещё на несколько сотен рублей. Плюс он имел бонус в виде возможности продать бумаги, если бы их текущая стоимость возросла.

Кратко

Облигации — консервативный биржевой инструмент с фиксированной доходностью. Пока вы владеете такими бумагами эмитент обязан выплачивать вам купоны согласно графику, а к погашению облигации он возвращает основной долг — номинал. Чтобы купить облигацию, нужно зарегистрировать брокерский счёт, выбрать интересующую бумагу и совершить сделку.

А если вы заинтересованы получить новые трейдерские навыки и отточить грамотный подход к определению тренда, с радостью порекомендуем наш БЕСПЛАТНЫЙ вводный курс «Быстрый старт в трейдинге».

Главная фишка курса — это активное обучение, то есть у вас будет возможность не только перенимать знания от эксперта, но сразу же применять их на практике

Удачи, трейдер!